交易所合约交易浅析
发布于 1 个月前 作者 stvenyin 29865 次浏览 来自 比特币
  • 什么时候触发爆仓?
  • 当最新价格变动到仓位上的“预估强平价格”时,则触发爆仓。预估强平价格是指当您的保证金率等于爆仓基准线(10倍杠杆时,爆仓基准线为10%;20倍杠杆时,爆仓基准线为20%)时的市场价格。且当仓位的杠杆倍数越高时,爆仓风险越高。
  • 保证金率的计算公式如下:
  • 逐仓保证金率=(固定保证金+未实现盈亏)/开仓保证金
  • 全仓保证金率=账户权益/开仓保证金
  • 10倍杠杆的爆仓基准线为10%,则意味着当您的亏损大于开仓所需保证金的90%时,则将爆仓。
  • 20倍杠杆的爆仓基准线为20%,则意味着当您的亏损大于开仓所需保证金的80%时,则将爆仓。
  • 为什么保证金没亏完就爆仓了?
  • 举例:10倍杠杆时,当您亏损大于开仓保证金的90%时,也就是您账户剩余不到10%的开仓保证金,系统的强平引擎系统会接管您的仓位。
  • 此提前爆仓机制主要为了避免数字货币的剧烈波动导致连环爆仓和穿仓(爆仓后的仓位无人接盘)。当强平引擎系统接管仓位后,再按照“强平价格”重新委托到市场。该强平价格是指开仓保证金(逐仓)/账户权益(全仓)全部亏完时的的价格。若普通用户与其成交后,“成交价和强平价格”的差异导致的爆仓剩余将被每天注入到风险准备金里。若仍旧无人与其成交,则为“穿仓”,等待周五结算时使用风险准备金来偿付穿仓损失。
  • 为什么平仓的盈利无法转出?
  • 当市场剧烈波动时,可能将导致穿仓(未成交的爆仓单),穿仓损失优先使用风险准备金偿付,当风险准备金不足时,所有盈利的用户需参与分摊。因此平仓的盈利需要在每周五下午16:00(北京时间)系统统一结算后,才可转出。
  • 交割结算后,为什么未实现盈亏清0了?
  • 为了能让次周,季度合约的“未实现盈亏“在平仓之前可提前转出,因此每周五下午16:00(北京时间),系统将本周的未实现盈亏会转到账户权益(全仓)/固定保证金(逐仓),且您仓位上的“已结算收益”也相应增加本次结转的金额。当合约清算完成后,仓位的未实现盈亏将按照新的结算基准价进行计算。
  • 结转本周的“未实现盈亏”计算公式如下:
  • 结转的未实现盈亏=(合约面值张数/本周五结算基准价)-(合约面值张数/上周五结算基准价)
  • 结算基准价:当您的仓位未经过周五16:00结算时,结算基准价=开仓均价。如果您的仓位经过了周五16:00结算,则结算基准价为合约清算前的最后一笔成交价。
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